25 señales de que el mundo financiero está a punto de golpear el botón grande rojo de pánico

de Michael  theeconomiccollapseblog

La mayoría de las peores situaciones de pánico financiero en la historia han ocurrido en el otoño. Basta con recordar lo que sucedió en 1929, 1987 y 2008. Bueno, septiembre 2011 está a punto de comenzar y hay todo tipo de señales de que el mundo financiero está a punto de apretar el botón rojo de pánico grande. Oleada tras oleada de malas noticias económicas han salido de los Estados Unidos recientemente, y Europa está inmersa en una crisis de la deuda absolutamente sin precedentes. En este punto hay una posibilidad muy real de que el euro no puede incluso sobrevivir. Así que lo que está causando todo esto? Pues bien, en el último par de décadas una burbuja gigantesca deuda ha provocado una enorme cantidad de "prosperidad falsa" en el mundo occidental. Pero para una burbuja de la deuda para seguir adelante, la cantidad total de la deuda tiene que seguir creciendo a un ritmo cada vez mayor. Por desgracia para la economía global, las fuentes de crédito están empezando a secarse. Es por eso que escuchar términos como "crisis de crédito" y "credit crunch" lanzado alrededor tanto en estos días. Sin crédito suficiente para alimentar al monstruo, la burbuja de la deuda va a estallar. En este punto, prácticamente toda la economía mundial funciona a crédito, por lo que cuando esta burbuja estalle la deuda las cosas podrían ponerse muy, muy sucio.

Naciones Unidas y las instituciones financieras no se metería en problemas de la deuda si siempre se puede pedir prestado tanto dinero como ellos querían a tasas de interés extremadamente bajos. Pero lo que ha sucedido es que las fuentes de financiación están poniendo obstáculos a continuar a prestar dinero barato a las naciones y las instituciones financieras que ya están hasta las cejas en la deuda.

Por ejemplo, el rendimiento de los bonos griegos dos años es ahora más del 40 por ciento. Los inversores no confían en el gobierno griego y exigen un enorme rendimiento a fin de prestar más dinero.

A lo largo del mundo financiero en estos momentos hay mucho miedo. Condiciones de los préstamos se han puesto muy apretado. Las instituciones financieras no están dispuestos a prestar dinero a los demás ni a nadie más. Esta "crisis crediticia" va a desacelerar la economía. Sólo recuerda lo que pasó en el 2008. Cuando el crédito fácil deja de fluir, las fichas de dominó puede empezar a caer muy rápidamente.

Lamentablemente, este es un ciclo que puede contribuir a sí mismo. Cuando el crédito es escaso, la economía se desacelera y no más negocios. Que hace que las instituciones financieras quieren endurecer aún más las cosas con el fin de evitar los "malos riesgos de crédito". Una menor actividad económica significa menos ingresos fiscales para los gobiernos. Los ingresos menos impuestos significa mayores déficit presupuestarios y el creciente endeudamiento de los gobiernos. Sin embargo, cuando la deuda pública se pone muy alta que puede causar enormes problemas económicos, como estamos viendo en Grecia en estos momentos. El ciclo de contracción del crédito y una desaceleración de la economía puede seguir y seguir y seguir.

He pasado mucho tiempo hablando de los problemas con la economía de los EE.UU. , pero la verdad es que el resto del mundo está tratando con enormes problemas y en estos momentos. Con lo mal que están las cosas en los EE.UU., la realidad es que Europa parece que puede ser "cero" para la próxima gran crisis financiera.

En este punto la UE básicamente tiene tres opciones. Puede optar por una mayor integración económica (lo que significaría una gran pérdida de la soberanía), se puede optar por mantener el status quo a su favor, siempre que sea posible al ofrecer la PIIGS con rescates gigantescos, o puede optar por terminar del euro y regresar a cada moneda nacional.

Cualquiera de esas opciones sería muy complicado. En este momento no hay mucha voluntad política para una mayor integración económica, por lo que los últimos dos alternativas parecen cada vez más probable.

En cualquier caso, los mercados financieros internacionales están paralizados por el miedo ahora mismo. Nadie sabe qué va a pasar después, pero muchos temen ahora que todo lo que viene a continuación no será bueno.

Los siguientes son los 25 signos de que el mundo financiero está a punto de apretar el botón rojo de pánico grande ....

# 1 De acuerdo con un estudio recientemente publicado por Merrill Lynch, la economía de EE.UU. tiene un 80% de probabilidades de entrar en otra recesión.

# 2 Bank of America el próximo Lehman Brothers? Las acciones de Bank of America han caído más del 40% en el último par de meses. A pesar de que Warren Buffet recientemente intervino con 5000 millones de dólares, la realidad es que los problemas de Bank of America están lejos de terminar. De hecho, un analista proyecta que Bank of America va a tener que aumentar 40 o 50 mil millones de dólares en nuevo capital.

# 3 acciones de los bancos europeos han conseguido absolutamente golpeado en las últimas semanas.

# 4 Hasta ahora, los grandes bancos internacionales han anunciado despidos de más de 60.000 trabajadores , y más anuncios de despidos que se espera este otoño. Un artículo reciente en The New York Times detalló algunas de las matanzas ....

Una nueva ola de despidos es emblemático de este cambio, como casi todos los principales bancos lleva a cabo una iniciativa de reducción de costos, algunos con nombres como brújula del proyecto. UBS ha anunciado 3.500 despidos, el 5 por ciento de su personal, y Citigroup está tranquilamente cortando decenas de comerciantes. Bank of America podría recortar hasta 10.000 puestos de trabajo, o un 3,5 por ciento de su fuerza laboral. ABN Amro, Barclays, Bank of New York Mellon, Credit Suisse, Goldman Sachs, HSBC, Lloyds, State Street y Wells Fargo en los últimos meses anunciado planes para recortar empleos - decenas de miles de personas en total.

# 5 mercados de crédito son realmente secando . ¿Te acuerdas de lo que ocurrió en 2008 cuando sucedió eso? Muchos están advirtiendo que nos estamos muy cerca de una repetición de eso.

# 6 de The Conference Board ha anunciado que el Índice de Confianza del Consumidor de los EE.UU. se redujo de 59,2 en julio a 44,5 en agosto . Esa es la lectura más baja que hemos visto desde la última recesión terminó.

# 7 de la Universidad de Michigan Índice de Sentimiento del Consumidor se ha reducido en casi 20 puntos en los últimos tres meses. Este índice es ahora más bajo que ha sido en 30 años .

# 8 última encuesta de la Fed de Filadelfia de la actividad manufacturera regional fue absolutamente una pesadilla ....

Medida más amplia de la encuesta de condiciones de producción, el índice de difusión de la actividad actual, se redujo de una lectura ligeramente positiva de 3,2 en julio a -30,7 en agosto. El índice se encuentra ahora en su nivel más bajo desde marzo de 2009

# 9 De acuerdo con Bloomberg , desde la Segunda Guerra Mundial casi todas las veces que el año más de variación interanual del PIB real ha caído por debajo del 2% de la economía de EE.UU. ha caído en una recesión ....

Desde 1948, cada vez que el cambio de cuatro trimestres ha caído por debajo del 2 por ciento, la economía ha entrado en una recesión. Es difícil argumentar en contra de un indicador con una historia tan larga de precisión.

# 10 de Sentimiento Económico se está cayendo en Europa. Lo siguiente es de un reciente artículo de Reuters....

Un sondeo mensual de la Comisión Europea mostró que la confianza económica en los 17 países que usan el euro, un buen indicador de la actividad económica futura, cayó a 98,3 en agosto desde una lectura revisada en julio de 103, con la disminución de optimismo en todos los sectores.

# 11 El rendimiento de los bonos griegos dos años es ahora una astronómica 42,47% .

# 12 Como he escrito recientemente sobre el Banco Central Europeo ha entrado en el mercado y está comprando enormes cantidades de deuda soberana de los países con problemas tales como Grecia, Portugal, España e Italia. Como resultado de ello, el BCE también masivamente apalancadas en este momento.

# 13 La mayoría de los bancos más importantes de Europa son también aprovechó al máximo y tener la enorme exposición a la deuda soberana europea.

# 14 disputas políticas en Europa amenaza con deshacer el paquete de rescate griego. En un artículo reciente,Satyajit Das describe lo que está sucediendo detrás de las escenas en la UE ....

El punto de conflicto es una demanda de garantías para el segundo paquete de rescate. Finlandia exigió y recibió 500 millones de euros en efectivo como garantía frente a la Eurocopa 1400 millones de parte del paquete de rescate de segundo. Audiencia del acuerdo paralelo mal aconsejado entre Grecia y Finlandia, Austria, Países Bajos y Eslovaquia también están exigiendo garantías, con el argumento de que sus bancos estaban menos expuestos a Grecia que sus homólogos de Alemania y Francia, que les da derecho a un trato especial. Por lo menos, un parlamentario alemán también ha pedido a la pregunta lógica, ¿por qué Alemania no se recibe una garantía similar.

# 15 La canciller alemana, Angela Merkel, está tratando de mantener el acuerdo de rescate griegos juntos, pero una ola de anti-rescate "histeria" se extiende por Alemania, y ahora según Ambrose Evans-Pritchard parece que Merkel no puede tener los votos suficientes para aprobar la último paquete de rescate ....

Los medios de comunicación alemanes informaron que el último recuento de votos en el Bundestag muestra que 23 miembros del plan propia coalición de Merkel a votar en contra del paquete, incluyendo doce de los 44 miembros del Social Cristiano de Baviera (CSU). Esto puede obligar al canciller a depender de votos de la oposición, con riesgo de un colapso del gobierno.

# 16 el ministro de Finanzas polaco Jacek Rostowski advierte que la situación actual en Europa, dará lugar a "colapso ". De acuerdo con Rostowski, si la UE no elige el camino de una mayor integración económica de la zona euro, simplemente no va a sobrevivir mucho más tiempo ....

"Las opciones son: una mayor integración macroeconómica de la zona euro o el colapso No hay tercera vía.".

# 17 votantes alemanes están en contra de la introducción de los "eurobonos" en cerca de un margen de 5 a 1 , para la integración económica más profunda en Europa no parecen reales prometedoras en este momento.

# 18 Si algo va mal con el plan de rescate griego, Grecia es económicamente condenada al fracaso. Sólo considere el siguiente extracto de un artículo reciente de Puru Saxena ....

En Grecia, la deuda pública representa actualmente casi el 160% del PIB y el rendimiento promedio de la deuda griega es de alrededor de 15%. Por lo tanto, si la deuda de Grecia se dio la vuelta sin reestructuración, los costos de interés solo será de aproximadamente el 24% del PIB. En otras palabras, si se perdona la deuda no se produce, casi una cuarta parte de la producción económica de Grecia será engullido por el pago de intereses!

# 19 El sistema bancario mundial tiene un total de 2 billones de dólares de la exposición a la deuda griega, irlandesa, portuguesa, española e italiana. Teniendo en cuenta cómo el sistema bancario mundial se aprovecha, de esta cantidad de la exposición puede terminar acabando con muchas de las principales instituciones financieras.

# 20 El jefe del FMI, Christine Largarde, advirtió recientemente que los bancos europeos están en necesidad de " recapitalización urgente ".

# 21 Una vez que se desenreda la crisis europea, las cosas podrían ser muy rápidamente cuesta abajo. En un artículo reciente , John Mauldin ponerlo de esta manera ....

Es sólo cuestión de tiempo hasta que Europa tiene una verdadera crisis, que va a pasar más rápido - ¡BANG! - Que cualquiera de nosotros podemos imaginar. Piensa en Lehman en los esteroides. Los EE.UU. dio a Europa nuestros problemas de alto riesgo. Europa llega a devolver el favor con una crisis bancaria más grave que, teniendo en cuenta que los EE.UU. se encuentra en el mejor de la velocidad de pérdida, nos lanzarnos a una recesión larga y seria. Manténgase en sintonía.

# 22 El mercado inmobiliario de EE.UU. sigue siendo un lío total y completa. De acuerdo con un informe publicado recientemente, EE.UU. precio de la vivienda cayeron un 5,9% en el segundo trimestre en comparación con el año anterior. Esa fue la mayor caída que hemos visto desde 2009. Pero incluso con los precios más bajos que muy pocas personas están comprando. Según la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, las ventas de casas usadas cayó un 3,5 por ciento durante el mes de julio. Esa fue la tercera caída en los últimos cuatro meses. Las ventas de viviendas de segunda mano son todavía a la zaga ritmo patético del año pasado.

# 23 De acuerdo con John Lohman, la disminución de los datos de EE.UU. económico durante los últimos tres meses ha sido absolutamente sin precedentes .

# 24 Morgan Stanley dice ahora que los EE.UU. y Europa están "flotando peligrosamente a una recesión "y que hay una buena posibilidad de que pudiera entrar uno en algún momento de los próximos 6 a 12 meses.

# 25 presidente de la Fed de Minneapolis Narayana Kocherlakota dice que está tan alarmado por la situación de la economía que puede bajar su oposición a la mayor relajación monetaria. Podría facilitar más cuantitativa de la Reserva Federal pronto en el camino?

Las cosas no han visto esta mal para los mercados financieros mundiales desde 2008. A menos que alguien monta en un caballo blanco, con miles de millones de dólares (o euros) de crédito fácil, parece que se encamina a un aplastamiento de crédito masivo.

Lo que presenciamos en el 2008 era absolutamente horrible. Muy pocas personas quieren ver una repetición de eso. Pero como las cosas en los EE.UU. y Europa siguen desentrañar, cada vez parece más probable que la próxima ola de la crisis financiera nos podría golpear más pronto que tarde.

Ninguno de los problemas fundamentales que provocaron la crisis de 2008 han sido corregidos. El sistema financiero mundial sigue siendo una montaña gigantesca de la deuda, el apalancamiento y el riesgo.

Las autoridades de todo el mundo sin duda va a hacer todo lo posible para mantener las cosas estables, pero al final es inevitable que el castillo de naipes se va a venirse abajo.

Vamos a esperar lo mejor, pero también debemos prepararnos para lo peor.